Conceptos básicos antes de invertir

¿Qué es el GAT?

GAT (Ganancia Anual Total) es una métrica obligatoria por CONDUSEF. Hay dos:

• GAT Nominal: rendimiento anual considerando capitalizaciones (interés sobre intereses) y descontando comisiones.
• GAT Real: GAT nominal menos la inflación estimada. Si es positivo, ganaste poder adquisitivo. Si es negativo, perdiste.

Pista: el GAT incluye capitalización; la tasa "bruta" o "nominal anual" no. Compara siempre GAT vs. GAT.

IPAB vs. PROSOFIPO: ¿qué te protege?

Si tu monto supera el tope, considera diversificar entre varias instituciones para mantener cobertura completa.

Ojo con las apps: Ualá opera vía ABC Capital y Revolut como banco múltiple, así que sí tienen IPAB. Pero los fondos de deuda (como Bonddía) NO tienen seguro de depósito: su respaldo son los valores gubernamentales que mantienen.

ISR sobre intereses

El SAT retiene en automático 0.90% anual sobre el capital (tasa para 2026, varía cada año). Esto significa que:

• En instrumentos con tasas bajas (3-4%), el ISR se come una buena parte del rendimiento.
• En instrumentos con tasas altas (10-15%), el ISR es proporcionalmente menor.
• Si eres asalariado, tus intereses pueden estar exentos hasta cierto tope; debes declararlos en tu anual.

Tip avanzado: un Plan Personal de Retiro (PPR) permite deducir aportaciones del ISR y diferir impuestos hasta los 65 años. Pregúntame cómo combinarlo con tus inversiones de renta fija.

Udibonos y UDI

La UDI (Unidad de Inversión) se actualiza diariamente con la inflación. Los Udibonos pagan una tasa real conocida (ej. 4%) + lo que suba la UDI. Si la inflación se dispara, tus rendimientos se ajustan automáticamente. Útil para plazos largos (10-30 años) donde la inflación es el principal riesgo.